2023年6月8日，五大国有银行（工行、农行、中行、建行、交行）集体宣告下调人民币存款利率，其中活期存款利率从0.25%降至0.2%，三年期按期存款利率从2.6%降至2.45%，五年期按期存款利率从2.65%降至2.5%。
这是继去年9月以来，五大行再次同步调低存款利率。这一举动引起了广泛的关注和讨论，人们纷纭猜测暗地里的缘由和影响，也开始从新审视自己的理财方式和收益。
一、为何五大行要下调存款利率？
银行的存款利率是银行吸收储户存款的一种手腕，也是银行资金本钱的重要组成部份。银行通过调整存款利率，可以影响储户的储蓄意愿和资金流向，从而平衡银行的资金供需状态。一般来讲，银行会依据市场利率、货币政策、经济形势、竞争压力等因素综合斟酌是不是调整存款利率。
此次五大行下调存款利率，主要有下列几个缘由：
市场利率下行。因为疫情影响，2020年以来，央行采用了多种货币政策工具，释放了大量流动性，致使市场利率持续走低。例如，2020年9月21日，央行展开了6000亿元一年期中期借贷便利（MLF）操作，并下调MLF利率5个基点至2.95%。
MLF是央行向商业银行提供中长时间流动性支持的重要工具，其利率也是贷款市场报价利率（LPR）的重要参考。LPR是商业银行向最优质客户提供贷款的基准利率，也是影响实体经济融资本钱的关键因素。
2020年8月20日，央行公布了最新的LPR报价，其中一年期LPR为3.85%，五年期以上LPR为4.65%，均与上月持平。可以看出，市场利率已经处于较低水平，而且缺少进一步下行的动力。
存贷款基差收窄。因为市场利率下行，商业银行的贷款收益也随之降落。而另外一方面，因为储户对收益的寻求和风险的规避，致使存款呈现显明的按期化特征，增添了银行的负债本钱。
据统计，2020年一季度末，商业银行按期存款占比达到58.3%，同比上升4.2个百分点，创下历史新高。这样一来，银行的存贷款基差（贷款利率与存款利率之差）就会不断收窄，挤压银行的净息差（贷款利息收入与存款利息支出之差占比）。
据光大证券测算，2020年以来，银行体系净息差降落了46个基点。这对于银行的盈利能力和风险抵抗能力都是不利的。
存款利率“倒挂”风险。在市场利率下行的背景下，如果银行的存款利率维持不变或下调不及时，就会出现存款利率高于市场利率的情况，即所谓的“倒挂”。
这样会致使储户将资金从市场上撤回，转而存入银行，造成资金的空转和闲置，增添银行的资金管理本钱，也影响市场的资金流动性和有效性。此次五大行下调存款利率，主要影响高于市场利率的中长时间存款利率，进一步减缓“倒挂”问题。
综上所述，五大行下调存款利率，是在综合斟酌市场环境、本身经营和监管请求等多重因素后作出的合理选择。这一举动有益于降低银行的负债本钱，不乱银行的净息差和盈利水平，也有益于为LPR报价下调提供空间，增进实体经济的复苏和发展
二、存款利率下调对储户有什么影响？
对于储户而言，存款利率下调象征着存钱的收益会降低。以三年期按期存款为例，假定储户在6月8日先后分别存入10万元，依照此前和尔后的挂牌利率分别计算，三年后到期时，前者可以取得7800元的利息收入，而后者只能取得7350元，相差450元。如果斟酌到通货膨胀等因素，实际收益可能更低。
那么，在存款利率下调的情况下，储户还有必要将钱存入银行吗？谜底是确定的。由于存款依然是一种安全、不乱、灵便的理财方式，拥有下列优势：
安全性高。存款是受国家法律维护的金融活动，只要不超过最高限额（每一人每一家银行50万元），就能够享受存款保险轨制的保障，即便银行产生风险，储户也不会损失本金和利息。相比之下，其他理财产品（如基金、股票、债券等）都存在一定程度的风险，乃至有可能亏损本金。
不乱性强。存款的收益是固定的，不受市场波动的影响。只要依照商定的期限和利率进行存取，就能够取得预期的收益。而其他理财产品的收益则难以预测，可能高于也可能低于存款利率，乃至有可能亏损本金。
灵便性高。存款可以依据储户的需要，选择不同的期限和方式，如活期、按期、通知、协定等。储户可以随时存取活期存款，也能够提早支取或续存按期存款，只需承当一定的利息损失或调整。而其他理财产品则有一定的锁按期或赎回限制，无益于储户的资金支配和使用。
固然，存款也有一些劣势，主要是收益较低，乃至可能低于通货膨胀率，致使储户的财富缩水。因而，储户在进行理财时，应当依据自己的风险偏好、收益预期和资金需求，合理配置资产，实现收益最大化和风险最小化。除了了存款以外，还可以斟酌一些低风险、中等收益的理财产品，如货币基金、银行理财、国债等。
三、存款利率下调对其他理财产品有什么影响？
存款利率下调，不但影响储户的理财选择，也影响其他理财产品的表现。一般来讲，存款利率下调会对其他理财产品发生下列影响：
货币基金收益降落。货币基金是一种投资于短时间货币市场工具（如银行存单、国债、央行票据等）的开放式基金，其收益与货币市场利率亲密相关。
因为存款利率下调会拉低货币市场利率，因而货币基金的收益也会随之降落。依据每天基金网的数据，截至2023年6月13日，货币基金的七日年化收益率平均为1.8%，较2020年底的2.4%降落了60个基点。
银行理财收益稳中有升。银行理财是指银行向客户发行的拥有一按期限和预期收益率的理财产品，其收益与银行的资金本钱和投资收益有关。
因为存款利率下调会降低银行的资金本钱，提高银行的投资空间和能力，因而银行理财的收益有望稳中有升。依据银率网的数据，截至2023年6月13日，银行理财产品的平均预期年化收益率为3.2%，较2020年底的3.1%略有上升。
国债价格上涨，收益率降落。国债是国家发行的债券，是一种无风险或低风险的投资工具，其价格与市场利率呈反向变动关系。因为存款利率下调会降低市场利率水祥和预期，增添国债的吸引力和需求，因而国债价格会上涨，收益率会降落。
依据中国货币网的数据，截至2023年6月13日，10年期国债的到期收益率为2.8%，较2020年底的3.2%降落了40个基点。
股票市场受益。股票市场是一种高风险、高收益的投资市场，其表现与经济形势、企业盈利、市场情绪等因素有关。因为存款利率下调会降低企业和个人的融资本钱，刺激经济活动和消费需求，晋升企业盈利水祥和市场信念，因而股票市场会受益。依据新浪财经的数据，截至2023年6月13日，上证综指报收于3578.34点，较2020年底的3473.07点上涨了3.03%。
综上所述，存款利率下调对其他理财产品的影响是繁杂而多样的，储户在选择理财产品时，应当依据自己的风险偏好、收益预期和资金需求，综合斟酌各种因素，做出合理的判断和决策。
结语
五大行存款利率下调，是银行依据市场环境和本身经营作出的合理选择，有益于降低银行的负债本钱，不乱银行的净息差和盈利水平，也有益于为LPR报价下调提供空间，增进实体经济的复苏和发展。对于储户而言，存款利率下调象征着存钱的收益会降低，但存款依然是一种安全、不乱、灵便的理财方式，不应当轻易抛却。
储户在进行理财时，应当依据自己的风险偏好、收益预期和资金需求，合理配置资产，实现收益最大化和风险最小化。除了了存款以外，还可以斟酌一些低风险、中等收益的理财产品，如货币基金、银行理财、国债等。同时，也要关注存款利率下调对其他理财产品的影响，做出合理的判断和决策。
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