撰文 | 刘科长
出品 | 支付百科
近日，微信分付正式上线，引起了业界广泛关注。年满18周岁、完成实名认证的用户即可开通，用户在微信生态内消费时，可使用分付授予的信用额度完成支付，账单日为每月1日，8日还款，最长免息期达38天，用户按时还款，平台不收取任何费用，逾期日利率为0.05%，支持账单延期还款和账单分期还款。授信付款服务的主体是重庆微信三快小额贷款有限公司及其合作的金融机构。据媒体报道，分付的初始授信额度较低，通常在300至3000元之间，这也与其小额、高频的消费场景相契合。
对于互联网巨头来说，凭借场景与流量优势，进军消费金融市场已是老生常谈，但微信此前在金融业务板块却似乎并未有太多举动，也正因为如此，微信用户的消费金融需求，相较阿里等平台而言，存在巨大的开发空间。
现状：两款消费信贷产品并列在消费金融领域白热化的当下，姗姗来迟的微信，似乎步步为营。目前，微信已先后拿下网络支付、网络小贷、保险经纪、商业保理、民营银行等一系列金融牌照。2018年起，微信开始推进与银行方面的合作，先后与多家区域性银行携手发行微信联名卡，目前，在微信APP上，联名卡申请入口与分付并列，但分付与京东白条等产品类似，均与信用卡产品在部分功能上存在高度重叠。
据媒体报道，微信分付在正式上线前，曾花费近一年时间进行试运营与产品迭代，这与联名卡业务高速发展的时间线存在重叠。同时相关业务负责人接受媒体采访中透露，分付“在下沉市场，三四五线城市用户的分付开通意愿和还款表现甚至比一二线城市用户还要好”，而微信联名卡此前合作发行的银行，正是以区域性银行为主，三四五线城市客群占据了相当比例。
回顾：联名卡业务先行在流量为王时代，银行争相与互联网巨头合作，但京东金服一直并未真正把银行送往“台前”，其更多是作为助贷机构，将入口牢牢把握在自己手中。微信选择的道路则是与银行合作发行联名信用卡，而后推出自身的类信用卡产品分付。
在传统联名卡的运营中，合作方多以提供权益、渠道为主，与银行的合作也多关注在业务层面，不过微信在与银行信用卡业务合作中，微信并未屈居于普通的品牌联名，则参与联名卡产品设计开发中，深入到了系统与数据层面。银行若想与微信合作发行联名卡，需使用微信指定的发卡系统，同时用微信也可以通过用户授权进行数据挖掘。
可以看出，凭借与银行联合发行联名卡，微信能够触达到持卡用户和数据，已经不限于用户在微信生态内的情况，而延伸至所有与该信用卡相关的交易明细等信息，再结合客户申请阶段所填写的物理属性信息，完整、丰富的客户画像已经形成。目前，在公开资料中，微信关于联名卡业务开展情况鲜有提及，无论是收入或是预期盈利情况都不甚明了。互联网公司利用平台与技术优势发力金融科技、拓展B端市场也是当下逐渐兴起的商业模式之一，若不从收入角度来衡量，前期的联名卡业务可能给微信带来的价值除了为自身消金业务做铺垫以外，还可以借机实现对来自银行渠道的优质客户进行转化。
观望：双剑赛马年报显示，2019年，微信点评交易用户数达4.505亿，同比增长12.5%，每位交易用户平均每年交易笔数为27.4笔，同比增长15.4%。同期，微信新业务及其他分布的收入同比增长81.5%至204亿元，主要由于来自B2B餐饮供应链服务、小额贷款业务、微信闪购及聚合支付服务的收入增长，增速显著高于餐饮外卖业务收入（43.8%）与到店、酒店及旅游业务（40.6%），消金业务对于微信而言，蕴含着巨大的发展潜力。
用户开通“分付”后，在付款环节选择“微信分付”即可完成付款，同时叠加了生态中的其他权益，如此一来，用户是否还有必要且充分的理由去申请一张微信联名信用卡呢？微信是否还有足够多的精力与耐心投入到帮助银行发展业务呢？微信内部，对于联名卡与分付业务的差异化定位何在，或许需要留给市场去论证。
在与互联网巨头合作的过程中，出于对流量的获取，银行的谈判能力往往处于弱势地位，在信用卡发卡增速放缓、一线城市饱和的背景下，银行能够携手具有流量优势的合作伙伴推出差异化的金融服务产品，无疑是业务发展的绝佳途径之一，最直观的表现便是短时间内能够带来卡量的显著增长。但是对于信用卡等消费信贷业务来说，卡量并不是衡量业务发展质效的唯一指标，客群质量、用户活性、资产质量、成本收益等都是重要维度。
当然，没有永远的最佳方案，这些都是在产品创新之路上多方需要平衡考量的。
