来源：金融虎网 作者：雄飞
近日，微信计划设立消费金融公司一事成为了热点。金融虎网注意到，2月3日，深圳市罗湖区委宣传部官方抖音公众号发布的一篇文章曾披露，2023年罗湖计划加快财信金控湾区总部、微信消费金融公司等项目落地，引进持牌金融机构不少于6家，同时高水平建设红岭新兴金融产业带和蔡屋围金融总部集聚区，另一方面建设深港财富管理集聚核心区，出台专项支持政策，推动市级财富管理协会落户。
这也意味着，美团在深圳成立消费金融公司在当地监管层面已进入加快落地阶段。不过，对此，微信方面向媒体回应称：“在具体的牌照申请上，我们暂时没有明确的短期计划和目标。我们会严格按照监管要求，持牌经营金融业务。”。
在阿里、百度、小米系等各大互联网巨头纷纷布局或入股消费金融公司的趋势下，微信也急需一张消金牌照来“弥补”其短板。依靠巨大的流量和消费场景以及线上线下一体化的模式，微信消金一旦落地，预计其业务规模也将飞速上升。
值得一提的是，近日，微信宣布上线杂货和食品配送服务，挑战微信主导的外卖领域。而早在去年3月，业内就有消息称，字节跳动已经在计划布局持牌消费金融业务，并与持牌消金公司洽谈过牌照交易事宜。虽然当前仍没有更进一步的消息，但无论是入股还是投资，微信方面对消金牌照的“渴望”不言而喻。
与字节跳动一样，当前微信的金融业务主要依靠旗下的放贷类业务均依托旗下的小贷公司进行，微信也是消费贷ABS的发行主力之一。作为非银金融机构，互联网小贷平台不能吸纳公众存款，可以通过银行借款、股东借款、发行债券、资产证券化产品(ABS)等方式对外融资。而ABS产品在降低融资成本的同时，也能调整资本结构，有利于机构实现轻资产运营。
与此相侧应的是，近两年来，微信小贷不断增资。企查查APP显示，微信小贷成立于2016年11月28日，运营主体为重庆微信三快小额贷款有限公司，法定代表人为彭千，由北京三快在线科技有限公司全资控股。经营许可项目包括：开展各项贷款、票据贴现、资产转让和以自有资金进行股权投资（其中股权投资余额不得超过注册资本的30%;上述业务的开展必须符合监管制度的规定）。
2021年8月，微信三快小贷从30.58亿元增资至50亿元。2022年12月13日，微信小贷的注册资本又从50亿元增资至75亿元，增幅达50%。据金融虎网当时了解，在互联网巨头旗下小贷公司的体系中，微信小贷的注册资本排名冲至第四，仅次于京东小微小贷的120亿元、抖音旗下财付通网络小贷的100亿元，以及今日头条旗下中融小贷的90亿元。
通常来说，增资主要是为了公司更加发展符合监管要求。另一方面，资本基础的扩大，将使其能够新规范围内，支持更大一部分在线贷款活动。网络小贷的融资渠道主要有股东增资和借款、银行借款、ABS和发债。ABS和发债对企业资质均有相关要求。
事实上，微信金融早已开始布局金融领域，并已拿下多类金融牌照。2016年9月，微信斥资13亿元收购支付牌照钱袋宝；同年11月，微信成立重庆三快小额贷款有限公司，拿下小贷牌照；同年12月，亿联银行获原证监会批准，又拿下了民营银行牌照。自2015年初涉金融业务以来，微信的金融业务一直保持低调，但目前已握有商业保理、第三方支付、互联网小贷、民营银行、保险经纪等金融牌照。
当前，微信小贷业务已拓展至“微信分付”和“微信生活费，其此前主要服务于微信平台上的用户和商户，微信生意贷为小微商户提供线上金融服务。2022年，微信小贷发行ABS规模达到近300亿，系互联网巨头旗下小贷发行ABS最多的公司之一，超过了淘宝小贷、抖音财付通网络小贷和度小满小贷。若按照75亿资本金计算，其ABS融资规模几乎已达上限。
近期，微信小贷发行的金额为50亿元的ABS——招证-美月2023年1-20号资产支持专项计划也获得了通过。
但与小贷牌照相比，消费金融牌照的“含金量”则要更高。银保监会此前下发通知，明确提出地方法人银行不得跨注册辖区开展互联网贷款业务，使得一些地方机构借助互联网异地开拓市场受限。此外，网络小贷新规对互联网公司旗下小贷有了更高的经营要求，注册资本金、低出资比例的联合贷和高杠杆的融资受限，导致网络小贷牌照价值缩水，10倍融资杠杆率和可在全国范围可展业的消费金融牌照无疑成了“香饽饽”。
支付和小贷牌照是互联网巨头们稳固护城河必须要拿下的战场，而消费金融牌照的布局则更具战略性。对互联网巨头们而言，若想实现全场景的流量变现和消费分期，消金牌照无疑是一种刚需。
微信金融隶属微信新业务及其他板块，背靠庞大的商家和个人消费者资源，微信在开展消费贷业务方面有着天然的优势。不过，一直以来，其金融业务在微信的财报中几乎没什么“存在感”。但从其ABS发行规模来看，微信的金融生态已呈逐渐壮大之势，千亿金融的野心或许不会太遥远。
另据金融虎网统计，在互联网巨头中，京东集团、度小满、新浪微博、小米、携程、滴滴、360、苏宁、58同城、唯品会等均已完成了消费金融牌照的布局。此外，业内消息称，字节跳动和淘宝科技也拟布局消费金融牌照。
随着去年9月28日建信消费金融的获批筹建，国有大行、股份银行与民营巨头已纷纷入局。当前，国内持牌消费金融公司仅有31家，市场前景依然广阔。各行业机构对于拿下消金牌照的热情也日益高涨，预计未来将有更多持牌消费金融公司获批筹建。
目前，消费金融行业依然处于不断规范、利率下降、持续数字化以及竞争者增多的格局之中，随着市场“蛋糕”不断做大，未来的消费金融领域将会出现更多优质产品和服务，优质客群争夺趋烈，其利率也有望进一步下调。
